海昌海洋公園（02255.HK）控股權(quán)即將易主。這家海洋主題公園運營商近日公告稱，擬向祥源控股集團旗下企業(yè)發(fā)行51億股新股，交易總金額22.95億港元。交易完成后，祥源控股將持有海昌海洋公園38.6%的股權(quán)，成為新的控股股東。
海昌海洋公園此前曾進行資產(chǎn)“瘦身”以應對經(jīng)營壓力。經(jīng)濟導報記者注意到，早在2021年，海昌海洋公園便將包括青島海昌極地海洋公園在內(nèi)的多個項目股權(quán)整體出售，當時交易完成后，其在山東僅剩煙臺海昌海洋公園一處項目在運營。
如今，這一資產(chǎn)的運營方式也在悄然變化。海昌海洋公園在最新年報中披露，其已在2024年簽約、于2025年開始出租部分文旅資產(chǎn)，以確定性租金來應對短期市場的不利波動，具體出租的資產(chǎn)就包括煙臺溫泉館。
引入新控股方，改善流動性
根據(jù)公告，海昌海洋公園將以每股0.45港元的價格向祥源控股旗下的祥源星海旅游（開曼）有限公司發(fā)行新股，融資總額約22.95億港元。
從資金安排看，祥源控股將以其內(nèi)部資金繳付其對嵊州市祥源合伙企業(yè)及安徽源胤祥合伙企業(yè)的注資份額。除嵊州市祥源合伙企業(yè)及安徽源胤祥合伙企業(yè)將分別出資約12億元及2億元注入認購事項的總代價外，余下8億元認購事項的總代價將由認購人或其直接或間接控股股東向金融機構(gòu)借款撥付。
海昌海洋公園此次引入戰(zhàn)略投資者，“旨在改善流動資金狀況”。受近年來外部市場環(huán)境等影響，海昌海洋公園在公告中坦言，“本公司業(yè)務復蘇表現(xiàn)慢于預期，出現(xiàn)了持續(xù)的經(jīng)營性虧損，導致階段性的流動資金壓力。”
海昌海洋公園稱，一直積極與潛在投資者磋商相關(guān)融資安排，“本次認購事項若進行，則將引入新的控股股東，將有效提供本公司更多戰(zhàn)略發(fā)展資源，同時有助于補充本公司營運資金、降低財務費用，并支持本公司繼續(xù)推進現(xiàn)有項目的升級轉(zhuǎn)型，提升園區(qū)運營效率�！�
“本公司將利用本次融資機會，在聚焦主題公園核心業(yè)務發(fā)展的同時，進一步強化文旅運營即服務、IP運營業(yè)務的拓展，構(gòu)筑未來發(fā)展的新引擎，打造以海洋文化為核心的國際化綜合文旅集團�！焙２Ｑ蠊珗@表示。
從投資方來看，祥源控股為浙江祥源文旅股份有限公司（600576.SH）及安徽省交通建設股份有限公司（603815.SH）的實際控制人。
資料顯示，自2008年涉足文旅產(chǎn)業(yè)以來，祥源控股建設運營了40余個文旅項目，包括安徽齊云山，湖南百龍?zhí)焯�、黃龍洞、鳳凰古城，湖北武當山，四川碧峰峽，山東嶗山等。
2021年，祥源控股戰(zhàn)略投資中景信集團，旗下又增添河北白石山、興隆山、東太行，湖南莽山，陜西波浪谷，廣西蓮花山，四川臥龍大熊貓基地等資源。
此次戰(zhàn)略投資海昌海洋公園，在祥源控股看來，其業(yè)務布局版圖將新增遼寧、河南以及重慶三個省市，完成對國內(nèi)17個省市的產(chǎn)業(yè)布局，北京、上海等一線城市，以及三亞、大連、煙臺等海邊城市，在資源、客群、營銷等方面的互補，將為祥源“山海聯(lián)動”全新文旅版圖提供堅實基礎。
山東僅剩煙臺項目，溫泉館開始出租
經(jīng)導報記者查閱海昌海洋公園2024年年報發(fā)現(xiàn)，截至2024年12月31日，其擁有并運營7家文旅項目，分別為：上海海昌海洋公園、鄭州公園、大連海昌發(fā)現(xiàn)王國主題公園、三亞海昌夢幻海洋不夜城、大連老虎灘海洋公園、重慶海昌加勒比海水世界、煙臺海昌海洋公園。
作為目前海昌海洋公園在山東的唯一運營項目，煙臺海昌海洋公園開業(yè)時間為2011年，占地面積約15.7萬平方米。
據(jù)海昌海洋公園官網(wǎng)介紹，煙臺海昌漁人碼頭坐落于萊山區(qū)雨岱山，景區(qū)以開發(fā)建設大型旅游綜合體為主旨，涵蓋煙臺海昌鯨鯊海洋公園、煙臺海昌雨岱山溫泉等。其中，鯨鯊海洋公園是核心景點。
煙臺海昌鯨鯊海洋公園的工作人員對經(jīng)濟導報記者說，該海洋公園的門票為每位150元。
值得一提的是，海昌海洋公園也在推進包括煙臺在內(nèi)的部分資產(chǎn)的調(diào)整。經(jīng)濟導報記者注意到，海昌海洋公園在年報中提到，“我們也在不斷審視并優(yōu)化我們的文旅資產(chǎn)。已在2024年簽約，于2025年開始出租部分文旅資產(chǎn)，以確定性租金來應對短期市場的不利波動，具體出租的資產(chǎn)包括重慶水公園及商業(yè)街，三亞大部分自營商業(yè)街及煙臺溫泉館�！�
回溯海昌海洋公園的發(fā)展，此前幾年在“主題公園熱”背景下，海昌海洋公園一度快速擴張，曾在全國9個城市建成并運營10個文旅項目，成為國內(nèi)海洋主題公園賽道的代表性企業(yè)之一。
但隨著資金壓力的不斷攀升，在2021年10月，海昌海洋公園出售了武漢、成都、天津、青島的海洋公園100%股權(quán)，以及鄭州項目66%股權(quán)，交易總金額約65.3億元。
其中，青島海昌極地海洋公園曾是其早期的重點項目，于2006年7月正式開業(yè)，位于石老人國家旅游度假區(qū)，也是當?shù)貥O具代表性的海洋主題公園之一。隨著該項目出售，海昌海洋公園在山東的項目布局也收縮至煙臺一地。
盡管完成了大規(guī)模資產(chǎn)處置，海昌海洋公園的經(jīng)營壓力仍未根本緩解。2024年，海昌海洋公園實現(xiàn)收入18.18億元，同比微增0.08%；歸屬于母公司股東的凈虧損約7.4億元，虧損幅度較2023年有所擴大。
從更長期數(shù)據(jù)看，海昌海洋公園整體處于虧損狀態(tài)。2020年至2024年五年間，該公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為：-14.52億元、8.45億元、-13.96億元、-1.97億元、-7.4億元。
在此背景下，海昌海洋公園此次引入戰(zhàn)略投資方，也被視為緩解流動性壓力的重要舉措。
海昌海洋公園在此次公告中表示，董事會擬將認購事項所得款項凈額用于支持本集團日常運營及補充營運資金，推動本公司核心業(yè)務（包括主題公園運營、OAAS、IP）的發(fā)展，及償還部分現(xiàn)有債務（主要包括銀行貸款、供應商應付款項及建設相關(guān)債務），以降低財務成本、改善負債結(jié)構(gòu)。
（大眾新聞·經(jīng)濟導報記者 孫羅南）
|
